Yardena Arazi nació en el Kibutz Kabri el 25 de septiembre de 1951. Su padre era de origen alemán, y su madre provenía de Francia, y como detalle curioso, era prima del actor Marcel Marceau. Yardena vivió en el kibutz sólo durante dos años, momento en el cual su familia se mudó a Haifa. También residieron por breves períodos en Francia. .

Sus inicios en la musica fueron en el grupo de música coral grupo Beit Rothschild, de Haifa, con sólo 16 años. Durante los años 70 formó un grupo de música femenino, con otras dos cantantes, titulado Chocolate Menta Mastik. Su popularidad fue notable en la década de los 70, y llegaron a representar a su país en Eurovisión en 1976 con la canción Emor shalom («Di hola»), obteniendo la sexta posición con 77 puntos. Posteriormente, el grupo realizó varias giras mundiales, obteniendo éxitos en países como los Países Bajos, Alemania, Suecia o Brasil. Sus canciones se presentaban en hebreo, inglés, alemán o frnacés. A nivel personal, durante esta década, de 1972 a 1978, estuvo casada con el actor israelí Amos Tal-Shir, aunque no tuvieron hijos. Fue la copresentadora del Festival celebrado en Jerusalén en 1979 junto a Daniel Pe’er, encargándose sobre todo de la retansmisión en francés. Posteriormente, firmó un contrato con la discográfica Ariola y publicó un disco con canciones de un gran eurovisivo, Bernd Meinunger.

En esta época conocería al que sería su marido hasta la fecha, Natan Torner, ingeniero de profesión, y decidieron regresar a Israel. Durante la década de los 80, Yardena fue una de las cantantes con más éxito en Israel. Llegó a publicar diez discos que llegaron a ser disco de oro o de platino por sus ventas. Cabe destacar su disco Neshama Zoartit («Alma de gitano»), con canciones propias de la cultura y música romaní, que alcanzó un doble platino de ventas.  Además, fue escogida como la cantante del año en Israel durante cinco ediciones, y al final de estos años, como cantante de la década. Siguió realizando giras internacionales por diversos países de Europa, así como otros lugares como Estados Unidos, Australia o Egipto, y colaboró regularmente con la Orquesta Filarmónica de Israel, dirigida por Zubin Mehta.

Durante la década de los 80 se presentó hasta tres veces a la final israelí, el Kdam para representar de nuevo a Israel en Eurovisión. Quedó segunda en 1982 con Musica nisheret, también segunda en 1983 con Shiru shir Amen, y tercera en 1985 con Od nagi’a. En 1987 fue la presentadora del Kdam, y el año siguiente fue escogida internamente por la televisión israelí para ser su representante en Dublín, donde consiguió el séptimo lugar con la canción Ben Adam (Ser humano).

Al año siguiente publicó su disco Desert Fantasy, que incluía diez versiones en hebreo de canciones árabes. En muy pocos meses publicó un nuevo disco, Tahana Baderech («Una pausa en el camino»), y en 1992 Anashim zarim («Gente extraña»).  Siguió cantando y grabando hasta 1995, fecha de su último disco, Mitoch Sheahavati («Queriéndote a ti»). Desde entonces ha editado varios recopilatorios). Su último CD con material inédito data de 2007, titulado Od Nagia («Lo conseguiremos»).

Desde entonces su carrera se ha centrado como presentadora de televisión. Entre 1997 y 2005 en la IBA ha presentado el programa de entrevistas y variedades matutino Cafe Telad. Desde 2011 presenta el programa Malkat Ha’Shabat (Reinas del sábado). En 2012 recibió el premio «Golden Gate» a la mujer que más veces había aparecido en la prensa israelí. En el año 2018 participó de nuevo con la Orquesta Filarmónica de Israel para celebrar el 70 aniversario de la fundación del estado judío.  

Durante la pandemia de 2020 se unió a un manifesto de muchos artistas israelís, solicitando a todas las estaciones de radio de Israel que tan sólo emitieran música de este país, y no de otros cantantes internacionales, con el objetivo de apoyar a la industria musical local. También publicó su primer sencillo desde el año 2012, titulado «Primer orden». También ha apoyado manifiestos en defensa de los derechos de la mujer y de un trato más justo para los animales.

A pesar de realizar actuaciones musicales puntuales, la principal actividad de Yardena continúa siendo su trabajo como presentadora. Actualmente reside cerca de Haifa con su esposo, y tiene una hija nacida en 1986, Alona.